Інтервю з трейдером #4. Віктор Макєєв. 16 питань трейдеру і інвестору

У минулих інтерв'ю ми спілкувалися тільки з трейдерами. Наш сьогоднішній гість Віктор Макєєв доводить, що можна професійно займатися трейдингом, і інвестуванням.

Ми поставили Віктору 16 питань. Відповіді дозволять вам краще зрозуміти обидві сфери роботи на фінансових ринках.

Про трейдинге

1.Потрібно вищу освіту, щоб стати успішним трейдером?

Отримавши дві вищі освіти: економічну та юридичну, плюс написавши дисертацію на тему «Інвестиційно-спекулятивний портфель фінансових інструментів» можу сказати, що рівень освіти більше визначає ваш інтелект, здатність приймати рішення, вибудовувати логіку. Але якість в спекулятивній торгівлі в кінцевому рахунку буде вирішувати досвід, отримані знання і навички, які для багатьох пройдуть крізь роки.

Часом «горі від розуму» академічних знань на початковій стадії становлення навпаки буде чинити негативний вплив, бо для трейдера важливо думати на етапі формування алгоритму, а потім лише бути оператором своєї торговельної системи. Зайве роздуми над відкриттям позиції буде приводити до втрачених трейд або навпаки внесистемным операціях. Для мене це довгий час було проблемою і особливо спроба довести ринку свою правоту.

2. Що легше освоїти новачкові: трейдинг або інвестування у фондовий ринок?

Я починав з спекуляцій, але можу з упевненістю сказати, що свій шлях б дещо змінив...

Етап становлення як трейдера не варто списувати. Просто отримання знань та напрацювання досвіду займе вагому частину часу. Нюанс в тому, що хочеться при перших же невеликих завоюваннях на ринку, які ще зовсім слабкі з точки підтвердження статистикою, швидко нарощувати оберти. Далі потрапляєш у пастку, коли капітал збільшено для спекулятивної торгівлі, хороші результати виявилися тимчасовими, а втрати стали відчутними. Адже погодитися після втрат і збільшення капіталу з тим, що ти ще не готовий вкрай складно і трейдер продовжує боротися за місце під сонцем, збільшуючи свої втрати.

Шлях інвестицій більш зрозумілий і структурований для новачка і за 4 роки становлення, я зрозумів, що міг напрацьовувати досвід на невеликому депозиті, але при цьому вже змусити гроші працювати.

Інвестиції — це слідування за ринком з мінімізацією ризиків шляхом диверсифікації між некоррелируемыми інструментами... Слова страшні, але тільки на вигляд... 8%-12% прибутковості може здатися не так вже й багато і особливо на невеликий депозит. Але просто порівняйте з відсотком по депозиту у валюті 2-3%, а в Європі до 1%. Порахуйте за чотирирічний період відкладаючи по 30% від свого основного джерела доходу в портфель скільки Ви отримуєте на виході. Це буде більше банківської ставки і це буде краще ніж можливі втрати на стадії становлення в трейдингу.

Можливо, що читач геній і у нього в спекуляціях все складеться відразу. Кожен хоче думати, що він геній, але які шанси на геніальність?

Підписуйтесь на Віктора в соцмережах: Вконтакте, Facebook, LinkedIn

3. У чому перевага трейдингу?

Трейдинг дає можливість забирати значно більшу прибутковість. Це як вид спорту з високою часткою концентрації та емоційної витримкою. Але роки досвіду потрібно, щоб оволодіти навичками, розуміти ринок, навчитися дружити з собою і діяти з позитивним результатом вже стабільно.

4. Технічний або фундаментальний аналіз в трейдингу?

Швидкі і короткострокові руху — це техніка, фундамент відпрацьовує в часі і з динамікою. Тому при короткострокових і середньострокових тенденцій фундамент навряд чи допоможе.

5. На якому таймфрейме краще торгувати?

Таймфрейм — лише масштабованість графіка і не більше. Важлива ціна і вона первинна. Більш великий таймфрейм — більш сильні відносні руху, більш глобально видно ситуація в інструменті. Більш дрібний таймфрейм дозволяє і ювелірно точно входити в угоду і побачити локальну боротьбу за ціни.

6. Якими навичками повинен володіти успішний трейдер?

Тут навіть питання не в звичках... Проявляти творчість та знання на стадії написання алгоритму та бути просто оператором торгової системи на стадії роботи з позиціями. Друге для трейдерів виявляється найскладнішим.

7. На якому ринку простіше почати кар'єру трейдера?

Де менше додаткових витрат у вигляді комісій та плати за торговельну платформу. Але не треба падати до вибору сумнівного брокера з низькими комісіями. Потрібно вибрати оптимальний баланс.

Насамперед бажано широкий інструментарій, щоб було з чого вибрати. Варто пам'ятати, рух — це життя. Так і з інструментами. Ті, які в передумові до руху або вже в реакції дають найбільші шанси, щоб побудувати математику.

Про інвестиції

8. У чому перевага інвестування?

Більш структуровані дії, практично нульова залежність від емоцій і повністю прораховуються ризики від волатильності інструментів, закладених у портфель.

Що стосується спекуляцій, то рівень осідання залежить не тільки від ризику, але від досвіду і навичок, тих помилок і природних збитків, через які буде проходити спекулянт. В трейдингу вже необхідний хороший масив статистики ідентичних операцій, щоб робити висновки. Ну і дисципліна і емоції, бажання творчості та експериментів, які не залишають трейдерів навіть після багатьох років роботи на ринку або спроби роботи.

9. Куди краще інвестувати новачкові без ризиків?

Без ризиків інвестувати можна тільки в себе.

Будь-який бізнес, а вже фінансовий буде пов'язаний або зі спекулятивним ризиком, або з ризиком волатильності портфеля. Все залежить від обраних ризиків або якщо йдеться про портфелі, то яка структура вибраних активів. До речі, інвестувати на депозит в банк аж ніяк не з самих безпечних вкладень. Досить згадати розвал Союзу, дефолт в РФ і в наступні роки масове відкликання банківських ліцензій, Аргентина і девальвація, а внески за старим курсом були видані в національній валюті...

Ризики є скрізь... Якщо ж зберігати гроші під подушкою, інфляція швидко подбати, щоб змусити діяти.

10 Які книги по інвестуванню порадите?

Праці Рея Даліо, Бенджаміна Гремма, Богл, Баффет, Бернстайн, Фабоцці... Тут великий список дійсно розумних і знаючих свою справу авторів.

11. Як довго треба вчитися, щоб стати професійним трейдером або інвестором?

Для інвестицій достатньо розуміти базові принципи диверсифікації і цього вже буде достатньо, щоб сформувати портфель і отримувати середньоринкову дохідність. А якщо вже мова про підвищення прибутковості і включення крім ETF акцій, звичайно, знадобиться знання та фундаментального аналізу і час на освоєння.

У спекуляціях кожен проходить свій шлях, але, швидше цей шлях займе не один рік і навіть після тлумачного навчання.

12. Який ринок акцій простіше аналізувати новачкові: російський чи американський?

У кожного ринку свої нюанси. Більш дорогий американський ринок з платою за торговельну платформу. Може новачка підштовхнути до бажання відіграти стартові витрати, а не чекати вигідну ситуацію. У підсумку емоції зроблять свою справу дуже швидко.

На російському ринку вибір інструментів невеликий і треба запастися терпінням і вміти вичікувати свою ситуацію, але за то ринок фінансово більш доступний.

13. Технічний або фундаментальний аналіз на фондовому ринку?

Спочатку вирішує структура і залежність, кореляції обраних інструментів. Фундаментальний аналіз має істотне значення, якщо стоїть завдання побити ринкову дохідність і відібрати окремі ідеї.

14. Поміняв рублі на долари. Я тепер валютний інвестор?

Немає. Це просто здійснена операція обміну валюти. Навіть якщо обзавестися торговою платформою і здійснювати позасистемні угоди, то вже ніяк професійним ремеслом це не назвеш. Скоріше, гра чи забава.

15. Як вважаєте, чи варто чекати серйозного зростання російського фондового ринку в найближчі роки?

Найстрашніше для трейдера — робити прогнози, а потім ще і вірити в них. Зміст спекуляцій —реакція на ціну і вміння працювати з імовірністю. Зміст інвестицій — збалансувати портфель на всі випадки життя і навіть при прильоті талебовского чорного лебедя.

Назвати інвестиційне спрямування російського ринку поки складно. Це більше як спекулятивний ринок. Окремі папери, як був Ощадбанк, потім Роснефть, Лукойл, на черзі може бути цілком Газпром, звичайно, будуть відстрілювати. Можливо, щось буде змінюватися на краще, адже і світ змінюється кожного дня.

16. Можна накупити акцій і жити на дивіденди?

80% емітентів ходить за ринком. Відповідно при невдалому таймінгу набору портфеля можна надовго опинитися в мінусах. Яскравий приклад — криза 29-го, коли ринок відновлювався до 54-го. Або недавні події з японським індексом. Плюс підвищена волатильність групи ризикових активів або невдало вибраний один з емітентів, який йде до краху.

Сенс портфеля саме в його збалансованої різною групою некорельованих інструментів. Капітал рідко знаходиться тільки в кеші, відповідно, переміщення в одну з груп активів буде знижувати волатильність і по портфелю. Запорука успіху в трейдингу, так і інвестиції — усвідомлювати ризики і вміти з ними працювати.

Читай також: